Tillbaka till Pressmeddelanden

Annexin genomför företrädesemission om cirka 20 MSEK, säkerställd till cirka 60 procent, med en övertilldelningsoption om upp till cirka 5 MSEK

EJ AVSEDD FÖR DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, BELARUS, HONGKONG, JAPAN, KANADA, RYSSLAND, SINGAPORE, SYDKOREA, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER INOM ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIGT. DETTA PRESSMEDDELANDE UTGÖR INTE ETT ERBJUDANDE OM, ELLER INBJUDAN TILL, ATT FÖRVÄRVA ELLER TECKNA NÅGRA VÄRDEPAPPER I ANNEXIN PHARMACEUTICALS AB I NÅGON JURISDIKTION. SE ÄVEN AVSNITTET ”VIKTIG INFORMATION” NEDAN.

Styrelsen i Annexin Pharmaceuticals AB (publ) (”Annexin” eller ”Bolaget”) har idag, med stöd av emissionsbemyndigande från årsstämman den 12 maj 2026, beslutat om en nyemission av aktier med företrädesrätt för Bolagets befintliga aktieägare om cirka 20 MSEK före emissionskostnader ("Företrädesemissionen"). Vid full teckning i Företrädesemissionen finansierar Bolaget fortsatt genomförande av pågående fas 2a-studien NEXUS i RVO och DR fram till årets slut. Bolaget har erhållit teckningsförbindelser från Bolagets befintliga långsiktiga huvudägare samt styrelseledamöter och ledande befattningshavare, motsvarande cirka 60 procent av Företrädesemissionen. Om Företrädesemissionen övertecknas kan styrelsen besluta att öka det totala emissionsbeloppet med upp till cirka 5 MSEK genom en övertilldelningsoption (”Övertilldelningsoptionen”). För att ge styrelseledamöter och ledande befattningshavare möjlighet att delta i Företrädesemissionen under teckningsperioden har Bolaget beslutat att senarelägga datum för offentliggörande av halvårsrapporten för 2026 till den 21 augusti 2026.

Sammanfattning av Företrädesemissionen

  • Varje befintlig aktie i Bolaget per avstämningsdagen den 11 juni 2026 berättigar till en (1) teckningsrätt. Tjugofem (25) teckningsrätter berättigar till teckning av sex (6) nya aktier.
  • Teckningskursen i Företrädesemissionen uppgår till 12 SEK per ny aktie, vilket motsvarar en rabatt om cirka 12 procent jämfört med den teoretiska aktiekursen efter avskiljande av teckningsrätter (TERP), baserat på genomsnittet för de tio senaste handelsdagarnas stängningskurser.
  • Teckningsperioden i Företrädesemissionen kommer att löpa från och med den 15 juni 2026 till och med den 2 juli 2026.
  • Sista handelsdag i aktien med rätt att erhålla teckningsrätter i Företrädesemissionen är den 9 juni 2026.
  • Bolaget har erhållit teckningsförbindelser från ett antal av Bolagets befintliga aktieägare samt styrelse och ledning, vilka totalt uppgår till cirka 12 MSEK, vilket motsvarar cirka 60 procent av Företrädesemissionen.
  • Om Företrädesemissionen övertecknas kan styrelsen i Bolaget komma att besluta om Övertilldelningsoptionen om högst 416 670 aktier, motsvarande en emissionslikvid om cirka 5 MSEK före emissionskostnader. Övertilldelningsoptionen kommer vara riktad till investerare som tecknat sig för aktier i Företrädesemissionen utan att erhålla full tilldelning. Teckningskursen i Övertilldelningsoptionen kommer att vara densamma som i Företrädesemissionen, dvs. 12 SEK per aktie.

Bakgrund och motiv för Företrädesemissionen
Bolaget utvecklar ANXV – ett kroppseget rekombinant protein med potential att bli ett First-in-Class läkemedel för behandling av sjukdomar kopplade till inflammation och skador i blodkärlen. Bolaget fokuserar initialt på ögonsjukdomar, ett område med stora medicinska behov och betydande kommersiell potential.

ANXV har redan visat lovande effektsignaler i fas 2a-studier inom retinal venocklusion (RVO), en allvarlig ögonsjukdom som kan leda till synnedsättning och blindhet. Resultaten stödjer fortsatt klinisk utveckling och förberedelser pågår inför en fas 2b-studie, med ambitionen att genomföras av eller i samarbete med en partner. Detta skapar möjligheter till framtida licensavtal och värdeskapande samarbeten.

Samtidigt öppnar de positiva resultaten inom RVO dörren till ännu större marknader. ANXV bedöms ha potential även inom diabetesrelaterade ögonsjukdomar såsom diabetesretinopati (DR), ett snabbt växande globalt problem där behovet av nya behandlingsalternativ är stort. Intresset för ANXV och de kliniska data som hittills genererats bekräftas i dialoger med ledande ögonläkare och potentiella partners. Nyligen annonserades ett miljardförvärv inom oftalmologiområdet vilket bekräftar värdet av innovativa behandlingar för ögonsjukdomar. Genom att bredda ANXVs användningsområden inom oftalmologi stärker Annexin möjligheterna att bygga ett attraktivt och kommersiellt relevant läkemedelsprogram med potential att adressera grundorsakerna till sjukdom, inte bara symptomen.

Vidare har Bolaget nått viktiga framsteg inom sitt andra terapiområde onkologi. Läkemedelskandidaten ANXV kan potentiellt användas för cancerbehandling genom att reducera cancercellers förmåga att hämma immunsystemet. ANXV kan också kemiskt kopplas ihop med ett cellgift, och då riktas cellgiftet mer selektivt mot cancercellerna. Bolaget har presenterat data som styrker möjligheterna varför en fortsatt satsning är motiverad. Fokus ligger på att bedöma om ett plasmaprov kan användas för att identifiera patienter som kan förväntas svara på en ANXV-behandling.

Emissionslikviden från Företrädesemissionen, exklusive emissionskostnader, är avsedd att täcka Bolagets rörelsekapitalsbehov till slutet av året 2026, förutsatt full teckning i Företrädesemissionen. Bolaget arbetar aktivt med att ingå partnerskap eller licensavtal för ett eller flera av Bolagets utvecklingsprojekt innan slutet av 2026, men även kontinuerligt därefter. Om sådana avtal inte skulle lyckas uppnås under den givna tidsramen är Bolagets avsikt att utforska alternativa finansieringsmöjligheter.

För att säkerställa Bolagets likviditet fram till dess att Bolaget erhåller emissionslikviden har Bolaget erhållit en brygglånefacilitet från de fyra största aktieägarna om totalt 4 MSEK, där Bolaget kan avropa hela eller delar av lånefaciliteten fram till förfallodatumet den 30 september 2026. Vid datum för eventuell dragning och fram till datum för återbetalning utgår en ränta om 10 procent.

Emissionslikvidens användning

Vid full teckning i Företrädesemissionen kommer Bolaget att tillföras cirka 20 MSEK före avdrag för emissionskostnader. Emissionslikviden från Företrädesemissionen kommer att användas till förstärkning av rörelsekapitalet och planeras att fördelas procentuellt enligt nedan:

  • Oftalmologi – Genomförande av fas 2a-studien NEXUS inom RVO och DR, samt förberedelser av fas 2b-studier inom RVO och DR: Ca 65 procent
    NEXUS-studien utvärderar läkemedelskandidaten ANXV i de två retinala kärlsjukdomarna retinal venocklusion (RVO) och diabetesretinopati (DR) vad gäller säkerhet, tolerabilitet och effektsignaler. Hittills har totalt sju patienter behandlats, inklusive fem patienter med RVO (varav två har fått tredagarsbehandlingen) och två med DR. Inga säkerhetsrelaterade fynd har observerats hittills. Initiala data har hittills varit gynnsamma och bolaget planerar att inkludera upp till 12 patienter i studien. Samtidigt pågår planering av fas 2b-studier inom både RVO och DR där dokumentation och dialoger med FDA förbereds.
  • Onkologi – Fortsatta förberedande studier inom onkologi: Ca 5 procent
    Genomförande av studier på patientblod för att identifiera kandidater till framtida studier och fastställa lämplig dosering av ANXV som monoterapi inom olika cancerformer.
  • Affärsutveckling och patent: Ca 20 procent
    Affärsutvecklingskostnader för partnerskap inom oftalmologi och onkologi, inklusive legal rådgivning. Patentrelaterade kostnader. Konsulter för forskning och utveckling inklusive kostnader för möten med tillsynsmyndigheter (exempelvis FDA och EMA).
  • Läkemedelsproduktrelaterade kostnader: Ca 5 procent
    Regelbundna stabilitets- och andra tester samt vidareutveckling av uppskalning av produktionsprocesser och analysmetoder inför kommande fas 2b/3-studier.
  • Övriga omkostnader: Ca 5 procent.
    Administration.

I det fall Övertilldelningsoptionen utnyttjas i dess helhet tillförs Bolaget ytterligare cirka 5 MSEK före emissionskostnader. Det eventuella kapitaltillskottet från Övertilldelningsoptionen avses användas som ytterligare förstärkning av punkterna ovan.

Villkor för Företrädesemissionen
De som är registrerade aktieägare i Annexin på avstämningsdagen i Företrädesemissionen erhåller en (1) teckningsrätt för varje en (1) innehavd aktie. Teckningsrätterna ger innehavaren företrädesrätt att teckna nya aktier, där tjugofem (25) teckningsrätter berättigar aktieägaren att teckna sex (6) nya aktier. Endast hela aktier kan tecknas (dvs. inga fraktioner). Härutöver erbjuds möjlighet att anmäla sig för teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter.

För det fall att inte samtliga aktier tecknas med stöd av teckningsrätter ska styrelsen, inom ramen för Företrädesemissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av aktier tecknade utan stöd av teckningsrätter. Tilldelning ska då i första hand ske till de som tecknat aktier med stöd av teckningsrätter, oavsett om tecknaren var aktieägare på avstämningsdagen eller inte, och, vid överteckning, pro rata i förhållande till det antal aktier som sådana personer tecknat med stöd av teckningsrätter och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning. I andra hand ska tilldelning ske till övriga som anmält intresse av att teckna aktier utan stöd av teckningsrätter och, vid överteckning, pro rata i förhållande till det antal aktier som sådana personer anmält intresse att teckna och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning. I tredje och sista hand ska eventuella återstående aktier tilldelas eventuella parter som garanterat Företrädesemissionen, i förhållande till ställda garantiåtaganden.

Teckningskursen har fastställts till 12 SEK per aktie, vilket innebär att Företrädesemissionen, om den fulltecknas, sammanlagt tillför Annexin cirka 20 MSEK före emissionskostnader.

Avstämningsdag för fastställande av vilka aktieägare som har rätt att erhålla teckningsrätter i Företrädesemissionen är den 11 juni 2026. Aktierna i Bolaget handlas inklusive rätt att erhålla teckningsrätter till och med den 9 juni 2026. Aktierna handlas utan rätt till teckningsrätter från och med den 10 juni 2026. Handel med teckningsrätter kommer att äga rum på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 15 juni 2026 till och med den 29 juni 2026. Teckningsperioden i Företrädesemissionen löper från och med den 15 juni 2026 till och med den 2 juli 2026. Annexins styrelse har rätt att förlänga teckningsperioden och tiden för betalning, vilket, om det blir aktuellt, kommer att offentliggöras av Bolaget via pressmeddelande.

Teckningsförbindelser
Bolaget har erhållit åtaganden från ett antal av Bolagets befintliga aktieägare samt styrelse och ledning, vilka totalt uppgår till cirka 12 MSEK, vilket motsvarar cirka 60 procent av Företrädesemissionen. Ingen ersättning utgår för lämnade teckningsförbindelser. Teckningsförbindelserna är inte säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang.

Övertilldelningsoptionen
Genom Övertilldelningsoptionen kan Bolaget komma att utöka emissionsbeloppet med ytterligare upp till cirka 5 MSEK om Företrädesemissionen övertecknas, för att tillgodose en kraftigare efterfrågan än den ursprungliga bedömda. Teckningskursen i den eventuella Övertilldelningsoptionen kommer att motsvara teckningskursen i Företrädesemissionen, som har fastställts av styrelsen, varvid styrelsen har beaktat flera faktorer såsom marknadsläget, Bolagets finansieringsbehov samt bedömt marknadsintresse för en investering i Bolaget. Styrelsen gör därför bedömningen att teckningskursen har bestämts på sådant sätt att marknadsmässigheten har säkerställts och att den återspeglar rådande marknadsförhållanden.

Om Övertilldelningsoptionen utnyttjas kommer den genomföras genom att styrelsen beslutar om en riktad nyemission som genomförs i anslutning till utfallet i Företrädesemissionen. En sådan nyemission avses fattas med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 12 maj 2026 och vara riktad till investerare som tecknat sig för aktier i Företrädesemissionen utan att erhålla full tilldelning, varvid principerna för tilldelning av aktier tecknade utan stöd av teckningsrätter i Företrädesemissionen ska tillämpas.

Informationsdokument

Med anledning av Företrädesemissionen kommer Bolaget upprätta ett informationsdokument i enlighet med artikel 1.4 db i Europaparlamentets och Rådets förordning (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”). Informationsdokumentet kommer att utformas i enlighet med kraven i Bilaga IX till Prospektförordningen och kommer att offentliggöras av Bolaget innan teckningsperioden inleds.

Preliminär tidplan för Företrädesemissionen

9 juni 2026 Sista dag för handel i aktien inkl. rätt att erhålla teckningsrätter
Omkring den 10 juni 2026 Beräknad dag för offentliggörande av informationsdokumentet
10 juni 2026 Första dag för handel i aktien exkl. rätt att erhålla teckningsrätter
11 juni 2026 Avstämningsdag för deltagande i Företrädesemissionen
15 juni 2026 – 29 juni 2026 Handel i teckningsrätter
15 juni 2026 – 2 juli 2026 Teckningsperiod
15 juni 2026 – Fram tills dess Företrädesemissionen registrerats hos Bolagsverket Handel i BTA
Omkring den 3 juli 2026 Beräknad dag för offentliggörande av utfallet i Företrädesemissionen

Aktier och utspädning
Under förutsättning att Företrädesemissionen fulltecknas kommer aktiekapitalet att öka med cirka 2 803 869,434027 SEK, från 11 682 824,063507 SEK till 14 486 693,497534 SEK genom nyemission av 1 694 178 aktier, vilket innebär att det totala antalet aktier ökar från 7 059 096 till 8 753 274, motsvarande en utspädningseffekt om cirka 19,4 procent av aktiekapitalet och antalet aktier.

För det fall Företrädesemissionen övertecknas och Bolagets styrelse beslutar att utnyttja Övertilldelningsoptionen till fullo, kommer Bolagets aktiekapital att öka med ytterligare 689 590,041351 SEK genom nyemission av 416 670 aktier, motsvarande en utspädningseffekt om cirka 4,8 procent (baserat på antalet aktier i Bolaget efter fulltecknad Företrädesemission).

Rådgivare
Cirio Advokatbyrå AB är legal rådgivare och Bergs Securities AB är emissionsinstitut i samband med Företrädesemissionen.

För ytterligare information, vänligen kontakta:
Anders Haegerstrand, vd
Mobil: +46 70 575 50 37
E-mail: anders.haegerstrand@annexinpharma.com

Susanne Andersson, CFO
Mobil: +46 730 668 904
E-mail: susanne.andersson@annexinpharma.com